摘要：吉利德科学（Gilead Sciences）第二季度财报呈现 "冰火两重天"：其 CAR-T 疗法 Yescarta 和 Tecartus 销售持续下滑，同比分别下降 5% 和 14%，而新上市的 HIV 预防药物 Yeztugo 表现强劲，推动公司整体营收增长 2% 至 71 亿美元，并上调全年销售预期。CAR-T 市场竞争加剧，双特异性抗体崛起成为重要冲击因素，而部分竞品仍实现逆势增长。
一、CAR-T 销售持续下滑，美国市场遇冷
吉利德第二季度财报中，CAR-T 业务的表现成为明显短板。核心产品 Yescarta 二季度营收 3.93 亿美元，较去年同期下降 5%；另一款 CAR-T 疗法 Tecartus 表现更差，销售额 9200 万美元，同比下滑 14%。公司明确指出，两款产品的下滑主要源于美国市场需求减少。作为曾全球最畅销的细胞疗法，Yescarta 去年全年销售额达 16 亿美元，但今年上半年仅实现 7.79 亿美元营收，公司已预计全年销售额将略有下降。"Yescarta 和 Tecartus 显然仍面临显著的竞争阻力。"Leerink Partners 分析师在报告中直言，这一趋势与双特异性抗体疗法的快速崛起直接相关 -- 后者近期密集获批，正持续抢占血液肿瘤治疗市场份额。
二、市场格局分化，竞品表现两极
在 CAR-T 领域，并非所有产品都陷入颓势，市场呈现明显分化。诺华的 Kymriah 同样未能幸免，二季度销售额 1.25 亿美元，同比下降 5%，与吉利德产品共同反映出部分 CAR-T 疗法的增长乏力。但另一边，百时美施贵宝（Bristol Myers Squibb）的 Breyanzi 实现爆发式增长，二季度销售额 3.44 亿美元，同比激增 125%，并凭借美国市场 2.55 亿美元的销售额（占总营收 74%），被公司称为 "美国市场第一 CAR-T"。强生与传奇生物合作的多发性骨髓瘤疗法 Carvykti 表现也十分亮眼，二季度销售额 4.39 亿美元，较去年同期的 1.86 亿美元接近翻倍，成为 CAR-T 领域的另一增长亮点。值得注意的是，Yescarta 已呈现 "墙外开花" 态势，二季度美国以外市场销售额 2.31 亿美元，超过美国本土的 1.62 亿美元；而 Breyanzi 则依赖美国市场，本土销售额是海外市场的近 3 倍。
三、Yeztugo 撑起增长，公司上调全年预期
与 CAR-T 业务的低迷形成对比的是，吉利德对新上市的 HIV 暴露前预防（PrEP）药物 Yeztugo 寄予厚望。公司在投资者电话会议中透露，Yeztugo 正按计划推进，有望在上市 6 个月内覆盖 75% 的目标人群，Leerink 分析师也证实了这一进展。受益于 Yeztugo 的拉动，吉利德第二季度总营收达 71 亿美元，同比增长 2%。基于这一表现，公司将全年销售额预期上调 1 亿美元，至 283 亿 - 287 亿美元区间。对于吉利德而言，如何在 CAR-T 市场竞争中破局，同时巩固 Yeztugo 带来的增长动能，将是其下半年的核心课题。
参考来源：https://www.fiercepharma.com/pharma/amid-excitement-over-yeztugo-gilead-sees-continued-erosion-car-t-sales
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